Prehľad investora: Apríl 2025
Uvedené údaje a informácie predstavujú marketingové oznámenie spoločnosti HABERL Wealth Management, o.c.p., a.s.. Toto marketingové oznámenie slúži len na informačné účely a informácie v ňom uvedené nie sú investičným poradenstvom alebo osobným odporúčaním.
Apríl 2025 priniesol na finančné trhy výraznú volatilitu, ktorú spustili najmä nové protekcionistické opatrenia zo strany USA. Americká administratíva zaviedla rozšírené clá na automobily a ďalší dovoz od hlavných obchodných partnerov, čo vyvolalo obavy z negatívnych dopadov na globálny obchod, infláciu a ekonomický rast. Tieto kroky prispeli k oslabeniu dolára, poklesu amerických akcií a zvýšeniu neistoty medzi investormi.
Americký akciový trh, reprezentovaný indexom S&P 500, zaznamenal v dôsledku týchto udalostí pokles. Investori reagovali na neistotu ohľadom ďalšieho vývoja obchodnej politiky a očakávania týkajúce sa makroekonomických údajov. Inflačné tlaky v USA sa zvýraznili, pričom zavedené clá síce priniesli príjmy do štátneho rozpočtu, no zároveň znížili kúpnu silu obyvateľstva a zvýšili ceny dovážaného tovaru.
Naopak, európske trhy preukázali väčšiu stabilitu. Európska centrálna banka v marci a apríli pokračovala v znižovaní kľúčových úrokových sadzieb, pričom depozitná sadzba klesla až na 2,25 %. Tento krok bol vnímaný ako signál odhodlania ECB podporovať ekonomiku v čase zvýšenej neistoty a pokračujúcej dezinflácie. Inflácia v eurozóne sa približuje k cieľovej úrovni 2 % a nezamestnanosť ostáva na historicky nízkych úrovniach.
Makroekonomické údaje zverejnené v apríli priniesli zmiešaný obraz. V USA indexy PMI naznačili spomalenie ekonomickej aktivity, zatiaľ čo údaje z trhu práce zostali relatívne priaznivé. V eurozóne sa však očakáva postupné oživenie ekonomiky, aj keď obchodné napätie a globálna neistota môžu brzdiť rast a investičnú aktivitu.
Apríl 2025 tak potvrdil dôležitosť diverzifikácie portfólií. Európske akcie prekonali americké, pričom komodity ako zlato poskytli investorom ochranu pred zvýšenou volatilitou a inflačnými rizikami. Očakáva sa, že nasledujúce mesiace prinesú nové výzvy, ale aj príležitosti pre tých, ktorí dokážu flexibilne reagovať na meniace sa trhové podmienky.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 04. 2025
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 04. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 122,86 %.
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 67,26 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 04. 2025
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 04. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 22,37 %.
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 10,74 %.
Portfólio VALUE
Od 30. 04. 2020 do 30. 04. 2025
Konzervatívne portfólio Value od 30. 04. 2020 do 30. 04. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 13,89 %.
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -12,55 %.
Dynamické ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 30. 04. 2025
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 30. 04. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 13,04 %.
Vyvážené ETF Portfólio
Od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 30. 04. 2025
Vyvážené ETF portfólio od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 30. 04. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 18,66 %.
Konzervatívne ETF Portfólio
Od prvotnej investície 30. 04. 2020 do 30. 04. 2025
Konzervatívne ETF portfólio od prvotnej investície 30. 04. 2020 do 30. 04. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 22,97 %.
Portfólio UNIQUE CYBER
Od prvotnej investície 30. 04. 2020 do 30. 04. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE CYBER od 30. 04. 2020 do 30. 04. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 158,73 %.
Portfólio UNIQUE AI – UZATVORENÉ
Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 30. 04. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 30. 04. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 44,58 %.
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER
HABERL Wealth Management
Investovanie je spojené s rizikom straty. Pred investovaním by ste mali zvážiť a pochopiť všetky riziká spojené s investíciou. Investujte zodpovedne. Viac informácií o rizikách a metodike výpočtu nájdete tu.
Zdroj dát: www.eodhd.com