Prehľad investora: August 2025
Finančné trhy vstúpili do augusta s priaznivou náladou a väčšina hlavných aktív priniesla solídne výnosy. Globálny akciový index MSCI All-Country World vzrástol o 2,5 % a globálne dlhopisy merané indexom Bloomberg Global Aggregate pridali 1,5 %. Najväčšiu pozornosť pútala výsledková sezóna, v ktorej väčšina spoločností výrazne prekonala očakávania. Najmä technologický gigant Nvidia potvrdil silnú pozíciu, hoci sklamal pri tržbách z dátových centier.
V Spojených štátoch sa však do popredia dostali správy o spomaľujúcom sa trhu práce. Slabšie údaje non-farm payrolls za júl vyvolali očakávania, že Fed už na septembrovom zasadnutí zníži úrokové sadzby o 25 bázických bodov. Tému nezávislosti menovej politiky znovu otvoril prezident Trump, keď odvolal šéfa štatistického úradu práce a chcel odvolať aj členku Rady guvernérov Fedu Lisu Cookovú.
Na európskych trhoch zavládla zmiešaná nálada. Celkový index MSCI Europe ex-UK rástol, ťažilo ho zlepšenie aktivity v priemysle a rast PMI indexu. Naopak, neistota vo Francúzsku po vyhlásení hlasovania o dôvere menšinovej vláde vyvolala predajný tlak a stiahla nadol francúzsky index CAC 40.
V medzinárodnom obchode sa síce objavilo menej nových opatrení, no USA pritvrdili voči partnerom zvýšením ciel a zavedením 50 % cla na indický import, aby zabránili nákupu ruskej ropy. To stiahlo ceny ropy a plynu nadol, zatiaľ čo zlato pokračovalo v posilňovaní ako bezpečný prístav.
Celkovo bol august pre investorov priaznivý, trhy ukázali odolnosť a inflácia zostáva pod kontrolou. Na druhej strane, politické zásahy, rastúce clá a vysoké valuácie akcií, najmä v USA, varujú pred tým, že optimizmus nemusí trvať večne. Práve preto je dnes dôležité, aby investori stavili na diverzifikáciu a zostali pripravení na možné turbulencie v druhej polovici roka.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 08. 2025
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 08. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 150,40 %.
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 88,03 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 08. 2025
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 08. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 30,02 %.
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 18,25 %.
Portfólio VALUE
Od 30. 06. 2020 do 31. 08. 2025
Konzervatívne portfólio Value od 31. 08. 2020 do 31. 08. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 9,91 %.
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -14,58 %.
Dynamické ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 08. 2025
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 08. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 29,76 %.
Vyvážené ETF Portfólio
Od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 08. 2025
Vyvážené ETF portfólio od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 08. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 26,73 %.
Konzervatívne ETF Portfólio
Od prvotnej investície 31. 08. 2020 do 31. 08. 2025
Konzervatívne ETF portfólio od prvotnej investície 31. 08. 2020 do 31. 08. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 22,40 %.
Portfólio UNIQUE CYBER
Od prvotnej investície 31. 08. 2020 do 31. 08. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE CYBER od 31. 08. 2020 do 31. 08. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 121,39 %.
Portfólio UNIQUE AI – UZATVORENÉ
Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 08. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 08. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 68,54 %.
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER
HABERL Wealth Management, o.c.p., a.s.
Investovanie je spojené s rizikom straty. Pred investovaním by ste mali zvážiť a pochopiť všetky riziká spojené s investíciou. Investujte zodpovedne. Viac informácií o rizikách a metodike výpočtu nájdete tu. Uvedené údaje a informácie predstavujú marketingové oznámenie spoločnosti HABERL Wealth Management, o.c.p., a.s.. Toto marketingové oznámenie slúži len na informačné účely a informácie v ňom uvedené nie sú investičným poradenstvom alebo osobným odporúčaním. Toto odporúčanie nebolo pripravené v súlade s právnymi požiadavkami navrhnutými na podporu nezávislosti investičného prieskumu a nevzťahuje sa naň žiadny zákaz obchodovania pred jeho šírením v zmysle čl. 36 ods. 2 druhej vety Delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/565.
Zdroj dát: www.eodhd.com