Prehľad investora: December 2024
Rok 2024 sa zapísal do histórie finančných trhov ako obdobie pozoruhodných výsledkov a výrazných ekonomických kontrastov. Globálne akciové trhy zaznamenali impozantný rast, pričom rozvinuté trhy dosiahli celkový výnos 19,2%. Americký trh sa ukázal ako „nezlomný“ líder s nárastom o viac ako 25%, zatiaľ čo rozvíjajúce sa trhy nezaostávali a dosiahli solídny 8,1% výnos. Tento úspech bol podporený najmä neskorým oživením v Číne a silnými výsledkami v Indii a na Taiwane. Technologický sektor, predovšetkým „Magnificent seven“ AI spoločností, opäť dominoval trhu, čo podčiarklo pretrvávajúcu silu inovácií v oblasti umelej inteligencie. Zaujímavým vývojom prešiel aj finančný sektor, ktorý profitoval z očakávanej deregulácie po amerických voľbách, čo pomohlo globálnym hodnotovým akciám vzrásť o 12,3%. Dlhopisové trhy čelili výzvam v podobe silnejúceho dolára a rastúcich výnosov, čo viedlo k negatívnemu výnosu -1,7% pre globálne investičné dlhopisy.
Z ekonomického hľadiska rok 2024 priniesol výrazný kontrast medzi USA a Európou. Americká ekonomika prekvapila svojou odolnosťou a výnimočnosťou, s priemerným rastom HDP 2,6% v prvých troch štvrťrokoch (anualizovane). Táto robustná výkonnosť nielen podporila americký akciový trh, ale viedla aj k rozšíreniu očakávaní rastu ziskov naprieč sektormi. Na druhej strane, európska ekonomika výrazne oslabila. Výrobný sektor bol obzvlášť zasiahnutý kombináciou vysokých cien energií, náročných regulácií a slabého exportného dopytu. Situáciu ďalej komplikovali politické turbulencie vo Francúzsku a Nemecku, kde fiškálne tlaky a vzostup populistických strán narušili politický konsenzus. Tieto faktory spolu s obmedzenou expozíciou voči AI viedli k podpriemernej výkonnosti európskych akcií, ktoré dosiahli výnos len 8,1%.
Napriek týmto výzvam môžu investori považovať rok 2024 za úspešný. Pokračujúce nadšenie okolo AI hnalo akciové trhy k silným výnosom, zatiaľ čo vysoké počiatočné výnosy pomohli zmierniť dopad rastúcich výnosov na dlhopisy. Pri pohľade do roku 2025 by investori mali zvážiť, či rovnaké faktory budú naďalej hnať výkonnosť trhov. Očakáva sa, že USA pravdepodobne zostane lídrom, ale príbeh AI sa môže rozšíriť aj mimo technologických gigantov. Vzhľadom na tieto faktory by investori mali zvážiť diverzifikáciu svojich portfólií, aby neboli príliš závislí na jednom trhu alebo sektore. Rok 2024 ukázal, že napriek globálnym výzvam môžu finančné trhy priniesť solídne výnosy, ale kľúčom k úspechu v budúcnosti bude opatrné sledovanie trhových trendov a vyvážený prístup k investovaniu.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 12. 2024
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 12. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 158,76 %
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 93,16 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 12. 2024
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 12. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 29,55 %
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 20,53 %.
Portfólio VALUE
Od 31. 12. 2019 do 31. 12. 2024
Konzervatívne portfólio Value od 31. 12. 2019 do 31. 12. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 13,42 %
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -12,07 %.
Dynamické ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 12. 2024
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 12. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 26,38 %.
Vyvážené ETF Portfólio
Od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 12. 2024
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 12. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 26,13 %.
Konzervatívne ETF Portfólio
Od prvotnej investície 31. 12. 2019 do 31. 12. 2024
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 31. 12. 2019 do 31. 12. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 20,09 %.
Portfólio UNIQUE AI – UZATVORENÉ
Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 12. 2024
Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 12. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 71,44 %.
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER