Prehľad investora: Júl 2025
Uvedené údaje a informácie predstavujú marketingové oznámenie spoločnosti HABERL Wealth Management, o.c.p., a.s.. Toto marketingové oznámenie slúži len na informačné účely a informácie v ňom uvedené nie sú investičným poradenstvom alebo osobným odporúčaním.
V júli sa nálada investorov výrazne zlepšila, keď sa politické napätie utlmilo a na trhy zavialo viac jasnosti ohľadom budúcej obchodnej a fiškálnej politiky USA. Administratíva prezidenta Trumpa predstavila niekoľko kľúčových obchodných dohôd a prijala významný zákon „One Big Beautiful Bill Act“ (OBBBA), čo vnieslo transparentnosť do politického prostredia a podporilo rast rizikového apetítu na finančných trhoch.
USA začiatkom mesiaca uzavreli novú obchodnú dohodu s Vietnamom, pričom clá na americké tovary ostali na úrovni 20% (až 40% na „prekládky“ z iných krajín cez Vietnam). Nasledovali dohody s Japonskom a Európskou úniou, ktoré ponechali väčšinu dovozov pod 15% sadzbou, vrátane automobilov. Hoci tieto clá sú výrazne vyššie než priemer 2,4% pred Trumpovým prezidentským obdobím, trhy ich vnímajú ako pozitívum, keďže znižujú riziko eskalácie obchodných konfliktov.
Nový zákon OBBBA trvalo rozširuje daňové úľavy, zvyšuje strop na odpočítateľné štátne a miestne dane, zavádza viacero nových daňových úľav a navyšuje rozpočet na obranu a bezpečnostné opatrenia. Na trhoch vyvolal pozitívnu reakciu, nakoľko priniesol istotu do fiškálnej politiky USA, hoci zároveň znamená zrýchlenie zadlženia štátu.
Výsledky firiem za druhý kvartál podporili rast amerického akciového trhu, až 80% spoločností v indexe S&P 500 prekonalo očakávania v zisku a raste tržieb, čo je nad dlhodobým priemerom.
V eurozóne inflácia v júni dosiahla očakávanú úroveň 2% medziročne, no ECB bola opatrná a ponechala sadzby nezmenené. Výnosy štátnych dlhopisov mierne vzrástli v pozitívnom rastovom prostredí, pričom trhy sledujú, či prísľuby investícií zo strany USA v hodnote 1,35 bilióna USD ovplyvnia európsky dlhopisový trh v nasledujúcich mesiacoch.
Posilnený rast a nižšie obchodné riziká vyvolali nákupnú eufóriu. Diverzifikované portfóliá sú tak naďalej kľúčom na ochranu pred možným nárastom inflácie či hrozbou recesie.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 07. 2025
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 07. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 143,60 %.
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 88,73 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 07. 2025
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 07. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 29,45 %.
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 19,11 %.
Portfólio VALUE
Od 30. 06. 2020 do 31. 07. 2025
Konzervatívne portfólio Value od 30. 06. 2020 do 31. 07. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 8,30 %.
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -14,20 %.
Dynamické ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 07. 2025
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 07. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 28,50 %.
Vyvážené ETF Portfólio
Od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 07. 2025
Vyvážené ETF portfólio od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 07. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 27,04 %.
Konzervatívne ETF Portfólio
Od prvotnej investície 30. 06. 2020 do 31. 07. 2025
Konzervatívne ETF portfólio od prvotnej investície 30. 06. 2020 do 31. 07. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 25,33 %.
Portfólio UNIQUE CYBER
Od prvotnej investície 30. 06. 2020 do 31. 07. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE CYBER od 30. 06. 2020 do 31. 07. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 120,59 %.
Portfólio UNIQUE AI – UZATVORENÉ
Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 07. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 07. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 67,76 %.
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER
HABERL Wealth Management
Investovanie je spojené s rizikom straty. Pred investovaním by ste mali zvážiť a pochopiť všetky riziká spojené s investíciou. Investujte zodpovedne. Viac informácií o rizikách a metodike výpočtu nájdete tu.
Zdroj dát: www.eodhd.com