Prehľad investora: Jún 2025
Uvedené údaje a informácie predstavujú marketingové oznámenie spoločnosti HABERL Wealth Management, o.c.p., a.s.. Toto marketingové oznámenie slúži len na informačné účely a informácie v ňom uvedené nie sú investičným poradenstvom alebo osobným odporúčaním.
V júni 2025 trhy pokračovali v raste, pričom akciové indexy dosiahli nové historické maximá. S&P 500 vzrástol o 4,4% a Nasdaq si polepšil takmer o 6,1%, pričom investori ocenili zmiernenie obchodných napätí a fakt, že viaceré hrozby nových ciel sa nenaplnili. Pozitívna nálada na trhoch bola podporená aj očakávaniami ďalších znížení úrokových sadzieb v Európe a stabilitou menovej politiky v USA, kde Fed ponechal sadzby nezmenené už štvrtýkrát po sebe.
Európske akcie pokračovali v silnom výkone, pričom indexy v regióne prekonávali výkonnosť amerických trhov. Kľúčovými faktormi boli pokračujúce fiškálne stimuly v Nemecku, rast obranných rozpočtov a očakávania ďalších znížení sadzieb zo strany ECB, ktorá v júni pristúpila už k štvrtému zníženiu v tomto roku. Nemecké akcie viedli rast vďaka rozsiahlym stimulom a pozitívnym ekonomickým očakávaniam.
Dlhopisové trhy zaznamenali zmiešaný vývoj. V USA výnos 10-ročného štátneho dlhopisu klesol na 4,23%, čo je pokles o viac ako 19 bázických bodov oproti máju, najmä v dôsledku očakávaní možného zníženia sadzieb po slabších údajoch o spotrebe a revízii HDP. V eurozóne výnosy mierne klesli.
Inflačné tlaky sa celosvetovo zmiernili, hoci jadrová inflácia zostáva v niektorých sektoroch zvýšená, najmä v službách. Celková inflácia v USA klesla na 2,4%, no jadrová inflácia v druhom štvrťroku dosiahla 2,8 %, čo signalizuje pretrvávajúce cenové tlaky v niektorých oblastiach.
Fiškálne riziká ostávajú v centre pozornosti, keďže pomer dlhu k HDP v USA dosiahol v druhom štvrťroku 100%, čo zvyšuje obavy z dlhodobej udržateľnosti verejných financií a potenciálneho dopadu na trhy.
Technologický sektor bol aj v júni lídrom rastu, pričom silné výsledky firiem a optimizmus ohľadom ďalšieho vývoja podporili celkový sentiment. Investori však ostávajú opatrní vzhľadom na pretrvávajúcu volatilitu v oblasti obchodnej politiky a geopolitických rizík, najmä na Blízkom východe.
V tomto prostredí je naďalej kľúčová diverzifikácia portfólia, ktorá pomáha zvládať riziká spojené s pretrvávajúcou infláciou, fiškálnou neistotou a možným oslabením rastu v druhej polovici roka.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 06. 2025
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 06. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 136,05 %.
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 79,02 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 06. 2025
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 06. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 25,50 %.
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 15,34 %.
Portfólio VALUE
Od 30. 06. 2020 do 30. 06. 2025
Konzervatívne portfólio Value od 30. 06. 2020 do 30. 06. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 10,08 %.
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -13,33 %.
Dynamické ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 05. 2025
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 30. 06. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 21,37 %.
Vyvážené ETF Portfólio
Od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 30. 06. 2025
Vyvážené ETF portfólio od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 30. 06. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 23,85 %.
Konzervatívne ETF Portfólio
Od prvotnej investície 30. 06. 2020 do 30. 06. 2025
Konzervatívne ETF portfólio od prvotnej investície 30. 06. 2020 do 30. 06. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 23,52 %.
Portfólio UNIQUE CYBER
Od prvotnej investície 30. 06. 2020 do 30. 06. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE CYBER od 30. 06. 2020 do 30. 06. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 158,73 %.
Portfólio UNIQUE AI – UZATVORENÉ
Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 30. 06. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 30. 06. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 61,36 %.
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER
HABERL Wealth Management
Investovanie je spojené s rizikom straty. Pred investovaním by ste mali zvážiť a pochopiť všetky riziká spojené s investíciou. Investujte zodpovedne. Viac informácií o rizikách a metodike výpočtu nájdete tu.
Zdroj dát: www.eodhd.com