Prehľad investora: Máj 2025
Uvedené údaje a informácie predstavujú marketingové oznámenie spoločnosti HABERL Wealth Management, o.c.p., a.s.. Toto marketingové oznámenie slúži len na informačné účely a informácie v ňom uvedené nie sú investičným poradenstvom alebo osobným odporúčaním.
V máji trhy pokračovali v zotavovaní, nadväzujúc na aprílové minimá, keď sa zlepšila nálada spotrebiteľov a zmiernili sa obchodné napätia. Pokrok v obchodných rokovaniach medzi USA a Európskou úniou, spolu s dočasným odkladom plánovaného zvyšovania ciel, znížili obavy z globálnej recesie a podporili rast rizikových aktív naprieč trhmi.
Naopak, globálne dlhopisové trhy skončili v mínuse. Zvýšené obavy o fiškálnu situáciu v USA, vrátane zníženia ratingu amerického štátneho dlhu agentúrou Moody’s a slabého záujmu o dlhodobé štátne dlhopisy, viedli k výpredaju v polovici mesiaca. Ku koncu mesiaca sa však dlhopisy čiastočne zotavili vďaka upokojeniu obchodných napätí a zmierneniu inflačných obáv.
Americký akciový index S&P 500 v máji viedol globálne akciové trhy so ziskom 6,3 %. Najlepšie sa darilo sektoru informačných technológií, ale rast sa rozšíril aj do cyklických odvetví ako priemysel a spotrebný tovar. Od začiatku roka index vzrástol o 1,1 %, pričom májové výsledky znamenali výrazný obrat oproti slabšiemu začiatku roka.
Silnú výkonnosť trhov podporili dobré výsledky firiem za prvý štvrťrok. Zo spoločností v indexe S&P 500 už 97 % zverejnilo výsledky a medziročný rast ziskov dosiahol 12,4 %. Ide už o druhý kvartál po sebe s dvojciferným rastom ziskov. Až 77 % firiem prekonalo očakávania ziskov a 63 % prekonalo aj odhady tržieb.
Európske akcie si taktiež viedli dobre, keď index MSCI Europe ex-UK vzrástol o 4,9 %. Pokrok v obchodných rokovaniach medzi USA a EÚ zmiernil obavy z recesie a očakávania fiškálnej podpory spolu s pozitívnymi revíziami ziskov podporili optimizmus v regióne.
Máj sa niesol v znamení návratu k rizikovým aktívam, keď akcie a vysoko výnosné dlhopisy rástli po oznámení čiastočného zrušenia ciel na Deň oslobodenia. Uvoľnenie obchodných napätí zmiernilo obavy z recesie a podporilo pozitívnu náladu na trhoch. Napriek tomu však ostáva výhľad neistý, keďže inflácia je stále zvýšená a fiškálne riziká narastajú.
V takomto prostredí má naďalej veľký význam diverzifikované portfólio, ktoré dokáže zvládnuť riziko pretrvávajúcej inflácie na jednej strane a možného oslabenia rastu na strane druhej. Táto rovnováha je obzvlášť dôležitá pre investorov s vysokou expozíciou na americké akcie.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 05. 2025
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 05. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 135,40 %.
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 77,14 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 05. 2025
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 05. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 25,00 %.
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 14,65 %.
Portfólio VALUE
Od 31. 05. 2020 do 31. 05. 2025
Konzervatívne portfólio Value od 31. 05. 2020 do 31. 05. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 13,33 %.
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -12,54 %.
Dynamické ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 05. 2025
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 05. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 20,44 %.
Vyvážené ETF Portfólio
Od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 05. 2025
Vyvážené ETF portfólio od prvotnej investície 27. 04. 2023 do 31. 05. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 23,02 %.
Konzervatívne ETF Portfólio
Od prvotnej investície 31. 05. 2020 do 31. 05. 2025
Konzervatívne ETF portfólio od prvotnej investície 31. 05. 2020 do 31. 05. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 24,59 %.
Portfólio UNIQUE CYBER
Od prvotnej investície 31. 05. 2020 do 31. 05. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE CYBER od 31. 05. 2020 do 31. 05. 2025 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 158,73 %.
Portfólio UNIQUE AI – UZATVORENÉ
Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 05. 2025
Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 05. 2025 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 57,23 %.
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER
HABERL Wealth Management
Investovanie je spojené s rizikom straty. Pred investovaním by ste mali zvážiť a pochopiť všetky riziká spojené s investíciou. Investujte zodpovedne. Viac informácií o rizikách a metodike výpočtu nájdete tu.
Zdroj dát: www.eodhd.com