Investovanie bez stresu: 10 investičných princípov, ktoré vždy fungujú

HABERL
22. mája 2024

Počas prosperujúcich období je ľahké zabudnúť na opatrnosť. Toto je obzvlášť pravdivé v období silného ekonomického rastu. Počas niekoľko ročného býčieho trhu sme videli nepretržitý rast akcií, spoločnosti získavali financovanie s ľahkosťou a mnohé profesie poskytovali stabilné a bezpečné mzdy. Mnoho investorov bralo tieto pozitívne výnosy ako samozrejmosť, čo viedlo k pochybnejšiemu rozhodovaniu ohľadom ich osobných financií.

Ako povedal legendárny investor Warren Buffett: „Zistíš, kto pláva nahý, až keď príde odliv.“

V uplynulých štyroch rokoch sme zažili prudké prepady na akciových trhoch, kedy trh padal historickým tempom. V roku 2020 v priebehu niekoľkých týždňov klesol index S&P 500 o 34 % a bilióny dolárov v hodnote akcionárov zmizli. Táto skúsenosť bola pre mnohých prebudením, že dobré časy netrvajú večne. Netrvalo dlho a v úvode roka 2022 akciové trhy poklesli opäť do „medvedieho“ pásma. Bola to tiež tvrdá pripomienka nebezpečenstva odklonenia sa od opatrného investičného plánu.

Opatrná stratégia zahŕňa nadčasové investičné princípy, ktoré sa za tie roky stali klišé. Tieto investičné pravdy nielenže pomáhajú zabezpečiť, aby investori boli na správnej ceste k dosiahnutiu svojich finančných cieľov, ale tiež ich chránia pred finančnými chybami počas dobrých časov. Teraz je skvelý čas na opätovné prehodnotenie týchto princípov, keďže mnoho investorov hľadá usmernenie v týchto náročných časoch, kedy týždeň čo týždeň akciové trhy dosahujú nové historické maximá.

Investovanie by malo byť riadené opatrnými a overenými princípmi. Bez ohľadu na to, aké priaznivé môžu byť časy, je dôležité mať na pamäti, že trhy sú cyklické a dobré časy sa môžu rýchlo zmeniť. Uplatňovanie nadčasových investičných princípov môže investorom pomôcť nielen dosiahnuť ich finančné ciele, ale tiež minimalizovať riziko počas obdobia ekonomických výkyvov.

1. „Cash is king“

Základom každého rozumného finančného plánu je mať aspoň 3-6 mesačnú rezervu na pokrytie výdavkov v hotovosti. Ako ekonómovia a trhoví analytici diskutujú o dopadoch globálnej pandémie koronavírusu na ekonomiku, tí, ktorí majú dostatok hotovosti, môžu byť v najlepšej pozícii. Ak stratia prácu alebo sa im výrazne zníži príjem, ich hotovostné rezervy by im mali umožniť prekonať tieto náročné časy bez väčších problémov.

Investori, ktorí sa obávajú o svoj budúci príjem, by mali naďalej budovať svoj tzv. núdzový fond s dodatočnými rezervami, ak by oživenie ekonomiky trvalo dlhšie, než sa očakáva.

2. Dlhy sú „zlé“

Mnohí poradcovia poukazujú na to, že požičiavanie peňazí má svoje výhody aj nevýhody. Majú pravdu. Za určitých okolností môže byť pôžička veľmi užitočná. Avšak ľudia, ktorí sú na tom finančne najlepšie, sú zvyčajne tí, ktorí nie sú zadlžení. Dokonca aj najsofistikovanejší investori a inštitúcie môžu naraziť na problémy, ak starostlivo nesledujú svoje dlhy. Eliminovanie dlhu je jednou z najlepších finančných pozícií, v ktorej sa môžete nachádzať.

3. Jasné pochopenie časového horizontu je kľúčové

Váš časový horizont určuje, aké množstvo rizika si môžete dovoliť vo svojom portfóliu. Udržiava tiež perspektívu počas nepriaznivých trhových podmienok. Ak ste dlhodobý investor, medvedí trh by vás nemal vystrašiť. Naopak, mal by vo vás vzbudiť nadšenie, pretože ponúka skvelú príležitosť kúpiť akcie za výrazné zľavy oproti cenám pred niekoľkými mesiacmi.

Ak ste krátkodobý investor, ktorý správne naplánoval svoje investície, ani vás by nemal medvedí trh vystrašiť. Vaše portfólio by malo byť alokované v hotovosti alebo v kvalitných dlhopisoch. V takom prípade by vás akékoľvek negatívne prostredie nemalo vôbec ovplyvniť, pretože vaše investície nestrácajú na hodnote.

Investovať bez jasného pochopenia, kedy potrebujete peniaze, je nezodpovedné.

4. Pravidelné investovanie udržuje emócie pod kontrolou

Pravidelné investovanie znamená rutinné pridávanie peňazí do investícií v pravidelných intervaloch. Každý človek je emocionálne založený. Niektorí ľudia sa emocionálne zapájajú do politiky, iní do určitých odvetví alebo obchodných praktík spoločností. Emocionálne rozhodnutia nemajú miesto vo svete úspešného investovania.

Výhodou nastavenia automatických, pravidelných príspevkov do vašich investičných účtov je, že to pomáha eliminovať emócie z vášho procesu. Eliminuje túžbu časovať trh a zvyšuje vašu schopnosť budovať bohatstvo v priebehu času.

5. Rebalancovanie vám umožňuje zarábať peniaze bez veľkého úsilia

Rebalancovanie je úprava váh aktív v portfóliu, keď investičné hodnoty stúpajú a klesajú, aby sa udržala pôvodná alokácia aktív na základe tolerancie rizika. Rebalancovanie umožňuje predávať pozície, ktoré vzrástli na hodnote, a zároveň pridávať do pozícií, ktoré klesli.

Staré príslovie v investovaní znie: „predaj vysoko, kúp nízko.“ Toto je spôsob, ako to dosiahnuť.

6. Diverzifikujte svoje investície

Investori majú tendenciu nájsť a investovať do aktuálne populárnych investícií. To je v poriadku, keď sa veci daria, ale všetky spoločnosti, sektory, odvetvia a krajiny prechádzajú cyklami. Keď sa situácia zhorší, mať príliš koncentrovanú pozíciu v jednej oblasti trhu môže byť až zničujúce. Toto je možné vidieť v histórii, s najnovšími príkladmi vrátane technologických akcií na konci 90. rokov, finančných akcií počas Veľkej recesie a akcií rozvíjajúcich sa trhov v poslednom desaťročí.

Najlepší spôsob, ako chrániť svoje portfólio pred rizikom nadmernej koncentrácie v jednej trhovej oblasti, je mať politiku diverzifikácie naprieč rôznymi triedami aktív. Hoci takáto stratégia môže viesť k niektorým investičným sklamaniam, môže tiež zabezpečiť, že budete mať v portfóliu aj relatívne vysoko výkonné investície. Tento pomalý a stabilný prístup je rozumný spôsob, ako prekonať budúce trhové bubliny.

7. Konzervatívne dlhopisy majú miesto v každom portfóliu

Keď trh stúpa, mnohí investori ani nepozerajú na vysoko kvalitné fixné príjmy. Prečo investovať do niečoho iného ako do technologických akcií, ktoré rýchlo rastú?

Realita je taká, že dlhopisy majú dôležitú úlohu vo všetkých investičných portfóliách. Poskytujú psychologickú výhodu minimalizácie volatility počas turbulentných trhov. Slúžia ako vankúš, ktorý umožňuje investorom vybrať peniaze z aktív, ktoré nespadli na hodnote počas trhovej korekcie. Nakoniec, sú tu aj príležitosti na rebalancovanie, keď akcie klesnú a dlhopisy vzrastú. Zavrhnúť dlhopisy ako základný prvok investičnej stratégie nemusí byť pre každého optimálne.

8. Vysoké výnosy znamenajú vysokú úroveň rizika

Investori majú tendenciu hľadať zázračnú formulu vysokých výnosov bez rizika. Keď sú časy dobré, niektorí ľudia si môžu myslieť, že našli tento elixír, pretože ich investície neustále rastú. Avšak, keď sa ekonomické podmienky zhoršia, rýchlo si uvedomia, že vysoké očakávané výnosy môžu znamenať vyššiu úroveň rizika.

Riziko môže mať mnoho podôb, vrátane zadlženia, nedostatku likvidity alebo zlého úveru. Základným princípom je, že ak chcete dosiahnuť vysoké výnosy, musíte byť ochotní prijať vysokú úroveň rizika. Je dôležité, aby investori pristupovali ku každej príležitosti s otvorenými očami.

9. Nudné pred vzrušujúcim môže byť správny prístup

Investori často zamieňajú zaujímavú myšlienku za dobrú investičnú príležitosť. Vzrušenie môže pochádzať z najnovšieho trendu, exkluzívnej dohody alebo stratégie, ktorá sľubuje prekonať výkon S&P 500. Tieto „príležitosti“ sú často predávané na základe tzv. „hypu“, nie na základe ich fundamentov.

Ak sa chcete vyhnúť tomu, aby ste sa nechali zlákať do jednej z týchto situácií, držte sa stratégie investovania do tradičných, nudných investícií. To môže zahŕňať „blue-chip“ akcie, indexové fondy alebo vysoko kvalitné dlhopisy. Môžete prísť o ďalšie rýchlo rastúce IPO, ale tiež sa nenecháte vtiahnuť do ďalšej Ponziho schémy. Tento kompromis sa zdá byť rozumný.

10. Keď vyhráte, prestaňte hrať

Akumulácia veľkého bohatstva na akciovom trhu môže byť návyková, najmä ak ste počas svojej investičnej kariéry dosiahli značný úspech. Je dôležité pochopiť, že hlavným cieľom investovania je dosiahnuť svoje finančné ciele.

Keď investor dosiahne túto magickú hranicu, nie je dôvod ďalej riskovať tieto peniaze. Ak sú tu ciele na viac generácií, ktoré sú plánované na desaťročia dopredu, ten kapitál by mal byť investovaný podľa toho. Avšak peniaze, ktoré už boli nahromadené na financovanie životného štýlu investora, by mohli byť presunuté mimo akcie. Investori, ktorí dosiahli tento bod, sú v závideniahodnej situácii, že už nemusia mať stres z ďalšieho medvedieho trhu.

Pozitívnym aspektom prudkého poklesu trhu je, že núti investorov zamyslieť sa nad rozhodnutiami, ktoré urobili počas dobrých časov. Pri reflexii sú nútení čeliť krutej pravde, či sa držali týchto nadčasových investičných princípov. Ak sa od nich odklonili, môže to byť zničujúce a vrátiť ich finančne o mnoho rokov späť. Ak však zostanú verní týmto princípom, mali by si zvýšiť šance na dlhodobý úspech.

Záver

Investovanie podľa základných princípov, ako je udržiavanie hotovostných rezerv, eliminácia dlhov, pochopenie časového horizontu, pravidelné investovanie, rebalancovanie a diverzifikácia, vám môže pomôcť dosiahnuť dlhodobý finančný úspech. Je dôležité si uvedomiť, že vysoké výnosy prinášajú vysoké riziká a že nudné, ale stabilné investície sú často lepšou voľbou. Keď dosiahnete svoje finančné ciele, je rozumné znížiť riziko, aby ste ochránili svoje bohatstvo. Tieto zásady vám môžu pomôcť zvládnuť trhové výkyvy a zvýšiť šance na úspech v dlhodobom horizonte.

Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER

Odber HABERL News

Získajte aktuálne informácie zo sveta financií a spravujte svoje investície ešte rozumnejšie. Prihláste sa na odber HABERL newslettra.